Liquidation totale

Analyses quotidiennes - 06/02/2018

Liquidation totale des actions

stocks-crash


La position agressive des banques centrales du monde entier pourrait accuser le marché boursier d’avoir plongé. Les répercussions du rapport sur les emplois américains de vendredi ont provoqué une énorme vente sur le marché mondial des actions. Le déclencheur de la liquidation a été une forte hausse des rendements obligataires américains après que les données de vendredi aient montré que les salaires américains augmentaient au rythme le plus rapide depuis 2009, donnant l'alerte sur une inflation plus élevée et potentiellement des taux d'intérêt plus élevés. Une inflation plus forte entraînerait des taux plus élevés et, à son tour, une hausse des coûts d'emprunt pour les entreprises.

Le plus gros crash des actions 


Les analystes tentent d'expliquer l’énorme baisse des actions. L'indice a plafonné son pire jour depuis la première fois que les États-Unis ont perdu leur cote de crédit, dépassant l'effondrement qui a suivi la dévalorisation du yuan par la Chine, la liquidation du Brexit et les inquiétudes dues à l'élection présidentielle. La perte de 4,6% du Dow Jones Industrial Average lundi a été la plus importante en termes de pourcentage depuis août 2011, et en chiffres absolus, la perte de 1 500 points a été la pire chute intraday de l'histoire du marché.

Les valeurs américaines ont accusé leur plus grosse chute en 6 ans et demi, le Dow Jones Industrial Average ayant perdu plus de 1 100 points, la liquidation des actions ayant atteint son point culminant alors que l'inflation poussait les taux d'intérêt à la hausse. VIX monte en flèche. La volatilité a rebondi sur les marchés boursiers américains, l'indice S&P 500 ayant perdu 4,1% pour effacer les gains de janvier et même tomber en territoire négatif pour l'année. L'indice de volatilité Cboe a plus que doublé pour atteindre son plus haut niveau en deux ans et demi.

Certains analystes croient également que les marchés ont tendance à être un peu nerveux puisque la Réserve Fédérale américaine a une nouvelle direction. Le nouveau chef de la Fed, Jerome Powell, a succédé hier à Janet Yellen. Il devrait continuer la position de Yellen de resserrement progressif. Cependant, certains investisseurs considèrent un changement de leadership de la Fed comme une source d'incertitude politique.

popup_close
dow-mar18-d1-alvexo-ltd-2

La RBA maintient ses taux d'intérêt


La Reserve Bank of Australia a laissé les taux d'intérêt inchangés à 1,50% comme prévu. La Banque Centrale a déclaré que les prix devraient rester bas pendant un certain temps, comme l'indique le rapport sur l'IPC au quatrième trimestre. Cependant, l'inflation devrait progressivement reprendre et la prévision majeure est que l'IPC dépasse les 2% en 2018. La RBA est également optimiste quant au fait que le marché du travail s'attend à une nouvelle réduction progressive du taux de chômage.

Les décideurs nous ont de nouveau rappelé que les taux sont là où ils doivent être pour atteindre l'objectif d'inflation au fil du temps.

Important à suivre est le discours du gouverneur Lowe lors de la séance de négociation de jeudi. Va-t-il donner un peu d'espoir ? L'Aussie a perdu face à la chute de l'USD à la ligne de tendance haussière qui remonte à décembre 2017, principalement en raison du manque d'urgence de la part des décideurs pour agir sur les taux.

popup_close
audusd-h4-alvexo-ltd

Les prix du pétrole dans le rouge 


Mardi, les prix du pétrole ont chuté de plus de 1%, prolongeant la baisse alors que les marchés financiers mondiaux ont chuté suite à l'une des plus fortes chutes intra-journalières jamais enregistrées à Wall Street.

Les prix à terme du Brent brut ont été inférieurs de plus de $4, valeur jamais atteinte ce premier mois de 2018. Les contrats à terme standardisés du pétrole brut américain West Texas Intermediate (WTI) ont été inférieurs de plus de $3, leur sommet de 2018 pour l’instant.

Le raffermissement du dollar américain rend les produits plus chers à l'achat, d'où la liquidation des contrats à terme sur le pétrole.

Les traders ont également dit que la correction du pétrole est également conduite par les fondamentaux. Bien que l'Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole (OPEP) et la Russie aient réduit leur production afin de resserrer le marché, l'offre du brut reste élevée.

La production d'huile de schiste des États-Unis a bondi de près de 18% depuis la mi-2016 à 10 millions de barils par jour (bpj), dépassant ainsi le premier exportateur d'Arabie Saoudite. Seule la Russie produit plus, avec une moyenne de 10,98 millions de bpj en 2017.

La production de pétrole des États-Unis augmentera probablement davantage. Le nombre d'appareils de forage pétrolier s'est élevé à 765 à la fin de janvier, soit plus du double des 316 exploités durant l'année de production.

 

popup_close
cl-mar18-d1-alvexo-ltd-2

Upcoming Events

  • Heure
  • Devise
  • Event
  • Prévision
  • Précédent
  • 15:00 GMT
  • USD
  • JOLTs Offres d'emploi (Dec)
  • 5.900M
  • 5.879M
  • 15:00 GMT
  • CAD
  • Ivey PMI (Jan)
  • 61.0
  • 60.4
  • 21:45 GMT
  • NZD
  • Changement d'emploi (QoQ) (Q4)
  • 0.2%
  • 2.2%

Forex et CFD sont des produits à effet de levier et vous risquez de perdre l’ensemble du capital investi. Les produits à effet de levier impliquent un niveau de risque élevé et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Vous devez considérer vos objectifs d’investissement, niveau d’expérience, ressources financières, mesurez votre appétit au risque et demander des conseils indépendants si nécessaire. Veuillez lire les avertissements aux risques avant d’effectuer une transaction.